Os conselheiros corporativos enfrentam desafios complexos, especialmente no que diz respeito às finanças. Vale lembrar que o papel dos conselheiros é aconselhar e a execução fica por conta dos executivos, no entanto, o conselho é o responsável por determinar a direção, e observar se a execução está saindo como o planejado.

O Papel do Conselheiro na Governança Financeira

Mesmo não sendo o responsável pela execução, a função dos conselhos de administração transcende a supervisão financeira básica. Os conselheiros são responsáveis por garantir que as decisões financeiras estejam alinhadas com a estratégia geral da empresa.

E, isso inclui uma avaliação criteriosa dos riscos financeiros e a necessidade de incorporar práticas de sustentabilidade e governança ambiental, social e corporativa (ESG) nas decisões financeiras.

Os conselhos de administração desempenham um papel crucial nas finanças das empresas, influenciando diretamente a governança, a estratégia financeira e a gestão de riscos.

Logo, as principais funções que os conselhos exercem nesse contexto são:

Supervisão da Gestão Financeira - Os conselhos têm a responsabilidade de supervisionar as práticas financeiras da empresa, garantindo que os recursos sejam utilizados de maneira eficiente e que as operações financeiras estejam alinhadas com os objetivos estratégicos da empresa. Eles monitoram relatórios financeiros, indicadores de desempenho e a execução do orçamento.

Aprovação de Orçamentos e Planos Financeiros - O conselho analisa e aprova os orçamentos anuais e os planos financeiros de longo prazo, certificando-se de que os objetivos financeiros são realistas e alcançáveis. Eles também avaliam se os planos financeiros estão em linha com a estratégia geral da empresa.

Definição da Política de Dividendos - Os conselhos são responsáveis por decidir a política de distribuição de dividendos da empresa. Isso envolve equilibrar o retorno aos acionistas com a necessidade de reinvestir lucros na empresa para sustentar o crescimento e a inovação.

Gestão de Riscos Financeiros - A identificação, avaliação e mitigação de riscos financeiros são funções fundamentais do conselho. Isso inclui monitorar a exposição da empresa a riscos de mercado, crédito, liquidez e outros fatores que possam impactar negativamente a saúde financeira da empresa.

Tomada de Decisões de Investimento - Os conselhos desempenham um papel importante na aprovação de grandes investimentos e decisões de financiamento, como aquisições, fusões, e emissões de dívida ou ações. Eles avaliam a viabilidade financeira desses projetos e seu impacto a longo prazo na empresa.

Avaliação da Estrutura de Capital - O conselho é responsável por revisar e aprovar a estrutura de capital da empresa, ou seja, a proporção entre dívida e capital próprio. Decisões sobre alavancagem e financiamento impactam diretamente o custo de capital da empresa e seu valor de mercado.

Garantia de Conformidade e Transparência - Os conselhos asseguram que a empresa esteja em conformidade com todas as regulamentações financeiras e fiscais aplicáveis. Além disso, garantem a transparência das informações financeiras divulgadas ao mercado e aos acionistas, promovendo a confiança e a integridade da empresa.

Avaliação de Desempenho e Remuneração - O conselho, especialmente através do comitê de auditoria e do comitê de remuneração, avalia o desempenho financeiro da administração e decide sobre pacotes de remuneração que estejam alinhados com os objetivos financeiros da empresa e os interesses dos acionistas.

Interação com Auditores Externos - Os conselhos trabalham em estreita colaboração com auditores externos para garantir que as demonstrações financeiras da empresa sejam precisas e estejam em conformidade com os princípios contábeis geralmente aceitos. Essa interação fortalece a credibilidade das informações financeiras apresentadas ao mercado.

Orientação Estratégica e Crescimento Sustentável - Os conselhos têm o papel essencial de orientar a empresa para um crescimento sustentável, tomando decisões que equilibram as necessidades de curto prazo com a criação de valor a longo prazo. Eles ajudam a definir a estratégia de negócios que molda as decisões financeiras e o posicionamento da empresa no mercado.

Em resumo, os conselhos de administração atuam como guardiões da saúde financeira da empresa, garantindo que a gestão financeira seja prudente, estratégica e alinhada com os interesses de longo prazo dos acionistas e outras partes interessadas.

Referências

Ahgora. ESG para RH na prática (curso), 2024

Boad Academy. Anotações da aula de Finanças para Conselheiros, 2024

Instituto Brasileiro de Governança Corporativa. Código das Melhores Práticas de Governança Corporativa. 6ª edição. São Paulo, 2023

Quem é Dirlene Silva,

Economista, Mestre em Gestão e Negócios pela Université de Poitiers/França, MBA Finanças Corporativas e Valor das Organizações, MBA Gestão de Pessoas e Pós-MBA em Inteligência Emocional. Possui formações em Coach Financeiro, Coach Gestão das Emoções e em Governança Corporativa pelo Instituto Conselheira 101, IBGC - (Instituto Brasileiro de Governança Corporativa e Board Academy.

Atuou por mais de mais 25 anos como líder nas áreas de Finanças e Gestão Estratégica em Empresas. É multicarreira: Fundadora e CEO na DS Estratégias de Educação&Inteligência. É multicarreira, atuando como palestrante, colunista no Portal Inteligência Financeira, professora nas escolas de negócios Conquer, IBGC, Gonew, LEADedu e CNEX, consultora associada da Korn Ferry e embaixadora no Clube Mulheres de Negócios em Língua Portuguesa.

É conselheira na ONG Artigo 19 e no Conselho de Desenvolvimento Econômico Social Sustentável da Presidência da República, o qual integra a comissão de Assuntos econômicos e faz parte do Conselho da Estratégia Nacional de Educação Financeira. É membro IBGC – Instituto Brasileiro de Governança Corporativa, integrando as comissões: Diversidade e Conselhos do Futuro.

PRINCIPAIS RECONHECIMENTOS: Linkedin Top Voices&creator, eleita umas das 50 pessoas mais criativas do Brasil, segundo a Revista Wired, troféu Business Woman pela The Norns Awards. Foi reconhecida uma das 10 Mulheres que revolucionaram o universo das finanças pelo Banco PAN e uma das 20 maiores Influencers do LinkedIn pelo Ibest. Integra a Comunidade Forbes BLK. 

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